研究者データベース

代田 豊一郎(シロタ トヨイチロウ)
経済学研究院 現代経済経営部門 経済政策分野
准教授

基本情報

所属

  • 経済学研究院 現代経済経営部門 経済政策分野

職名

  • 准教授

J-Global ID

研究分野

  • 人文・社会 / 経済政策

研究活動情報

論文

  • Toyoichiro Shirota
    JOURNAL OF MONEY CREDIT AND BANKING 53 5 1211 - 1222 2021年08月 [査読有り][通常論文]
     
    This study analyzes the cost of sticky prices when intermediate goods are used in production. One major result is that the cost of sticky prices increases as the production structure deepens. A simple one-sector model without intermediate inputs underestimates the cost of nonzero trend inflation.
  • Toyoichiro Shirota
    Macroeconomic Dynamics 1 - 10 2021年06月09日 [査読有り]
     
    Abstract This study empirically examines whether shock size matters for the US monetary policy effects. Using a nonlinear local projection method, I find that large monetary policy shocks are less powerful than smaller monetary policy shocks, with the information effect being the potential source of the observed asymmetry in monetary policy efficacy.
  • Toyoichiro Shirota
    Economics Letters 181 54 - 56 2019年08月 [査読有り][通常論文]
     
    © 2019 The Author(s) This study proposes a simple methodology to conditionally estimate monetary-policy rule parameters for underlying structural shocks. The results are summarized as follows. First, the Federal Reserve (Fed) chooses different responses to different types of shocks. Second, the long-run response of policy rates to inflation does not exceed 1 for some shocks. This result suggests that the Fed does not meet the Taylor principle for some shocks.
  • Toyoichiro Shirota
    Journal of Macroeconomics 57 138 - 149 2018年09月01日 [査読有り][通常論文]
     
    Some recent studies argue that spillovers from land prices into the aggregate economy are the crucial drivers of business cycles. Other studies stress the importance of investment shocks at business cycle frequencies. This study evaluates these two strands of the literature in a single unified framework by estimating a New Keynesian dynamic stochastic general equilibrium model with a collateral constraint on investment financing. The results are twofold: (i) when these features are combined, neither shocks that drive most of land-price fluctuations nor investment shocks are the primary source of U.S. business cycles and (ii) technology shocks play an important role in business cycles.
  • Takuji Fueki, Takuji Fueki, Ichiro Fukunaga, Ichiro Fukunaga, Hibiki Ichiue, Toyoichiro Shirota
    International Journal of Central Banking 12 1 1 - 32 2016年03月 [査読有り][通常論文]
     
    © 2016, European Central Bank. All rights reserved.In this paper, we calculate the potential output and the output gap using a Bayesian-estimated DSGE model of Japan’s economy. For bridging the gap with conventional measures, we define our measure of potential output as a component of the efficient output generated only by persistent growth rate shocks. Our potential growth displays a high degree of smoothness and moves closely with conventional measures. Moreover, the output gap from our measure of potential output shows better forecasting performance for inflation—in particular, at short horizons—than other measures of output gap.
  • Toyoichiro Shirota
    ECONOMICS LETTERS 132 87 - 90 2015年07月 [査読有り][通常論文]
     
    This study indicates why the Phillips curve is flattened in an environment of low trend inflation. The key is the curvature of the demand curve. (C) 2015 Elsevier B.V. All rights reserved.
  • Toyoichiro Shirota
    JOURNAL OF INTERNATIONAL MONEY AND FINANCE 53 137 - 147 2015年05月 [査読有り][通常論文]
     
    This study examines the major determinant of cross-border credit flows through global banks across 70 countries. Employing a Bayesian dynamic latent factor model, we decompose volatilities of banking flows into the contribution of a global common factor, regional common factor, and country-specific factor. The results indicate that the global and regional common factor explains about 40-50 percent of volatility in overall cross-border banking flows. In particular, the contribution of the global common factor increased in the 2000s. Simultaneously, main determinants are largely heterogeneous across countries: this implies that the desirable policy response to credit inflows may differ for each host country. (C) 2015 Elsevier Ltd. All rights reserved.
  • 宮尾 龍蔵, 中村 康治, 代田 豊一郎
    経済学論集 74 2 2 - 39 東京大学経済学会 2008年07月 [査読無し][通常論文]
  • Revisiting the decline in the exchange rate pass-through : further evidence from Japan's import prices
    Akira Otani, Shigenori Shiratsuka, Toyoichiro Shirota
    Monetary and Economic Studies 2005年 [査読無し][通常論文]
  • 大井 博之, 白塚 重典, 代田 豊一郎
    金融研究 23 3 121 - 159 日本銀行金融研究所 2004年10月 [査読無し][通常論文]
  • The choice of invoice currency in international trade : implications for the interntaionalization of the yen
    Hiroyuki Oi, Akira Otani, Toyoichiro Shirota
    Monetary and Economic Studies 2004年 [査読無し][通常論文]
  • On long-run monetary neutrality in Japan
    Hiroyuki Oi, Shigenori Shiratsuka, Toyoichiro Shirota
    Monetary and Economic Studies 2004年 [査読無し][通常論文]
  • 大井 博之, 大谷 聡, 代田 豊一郎
    金融研究 22 3 91 - 130 日本銀行金融研究所 2003年09月 [査読無し][通常論文]
  • 大谷 聡, 白塚 重典, 代田 豊一郎
    金融研究 22 3 59 - 90 日本銀行金融研究所 2003年09月 [査読無し][通常論文]
  • The decline in the exchange rate pass-through : evidence from Japanese import prices
    Akira Otani, Shigenori Shiratsuka, Toyoichiro Shirota
    Monetary and Economic Studies 2003年 [査読無し][通常論文]
  • 代田 豊一郎, 馬場 直彦
    金融研究 21 2 213 - 249 日本銀行金融研究所 2002年06月 [査読無し][通常論文]

講演・口頭発表等

  • Shock Size Matters for Monetary Policy  [通常講演]
    代田豊一郎
    WEAI 15th international conference 2019年03月 口頭発表(一般)
  • Shock size matters for monetary policy  [通常講演]
    代田豊一郎
    45th annual conference of Eastern economic association 2019年03月 口頭発表(一般)
  • Monetary Policy Shock and Monetary Policy Rule  [通常講演]
    代田豊一郎
    先端研マクロ経済分析研究会 2019年01月
  • Comment: “Price Index for Storable Goods”  [通常講演]
    代田豊一郎
    1st Keio-Waseda Macro Workshop 2018年09月
  • Not All Exchange Rate Movements Are Alike: Exchange Rate Persistence and Pass-Through to Consumer Prices  [通常講演]
    代田豊一郎
    2018 Asian Meeting of Econometric Society 2018年06月 口頭発表(一般)
  • Evaluating the ‘Unconventional’ Unconventional Monetary Policy: The Propensity Score Approach  [通常講演]
    代田豊一郎
    4th IAAE Annual Meeting 2017年06月
  • Housing demand spillovers and economic fluctuations  [通常講演]
    代田豊一郎
    Econometric Society, far-eastern meeting 2017年05月
  • Evaluating the ‘Unconventional’ Unconventional Monetary Policy: The Propensity Score Approach  [通常講演]
    代田豊一郎
    Joint Economics Symposium of five leading east asian universities 2017年01月
  • Housing demand spillovers and economic fluctuations  [通常講演]
    代田豊一郎
    Yonsei-Hokudai Economics Workshop 2016年09月

その他活動・業績

  • Measuring Robot Quality: Has Quality Improvement Slowed Down?
    Ippei Fujiwara, Ryo Kimoto, Shigenori Shiratsuka, Toyoichiro Shirota RIETI Discussion papers 21-E-054 2021年07月 [査読無し][通常論文]
  • Note on alternative work arrangements, tasks, and compensations : Evidence from a quasi-natural experiment
    Toyoichiro Shirota Discussion paper series. A 355 1 -11 2020年12月 [査読無し][通常論文]
  • Shirota Toyoichiro Discussion Paper, Series A 323 1 -20 2018年03月 [査読無し][通常論文]
     
    Some recent studies argue that spillovers from land prices into the aggregate economy are the crucial drivers of business cycles. Other studies stress the importance of investment shocks at business cycle frequencies. This study evaluates these two strands of the literature in a single unified framework by estimating a New Keynesian dynamic stochastic general equilibrium model with a collateral constraint on investment financing. The results are twofold: (i) when these features are combined, neither shocks that drives most of land-price fluctuations nor investment shocks are the primary source of U.S. business cycles; and (ii) technology shocks play an important role in business cycles.
  • Shirota Toyoichiro Discussion Paper, Series A 322 1 -22 2018年03月 [査読無し][通常論文]
     
    This study analyzes the effect of a central bank's intervention in stock markets, while allowing for nonlinearities and state dependencies, using a semi-parametric approach. A causal inference on such intervention is difficult because of the selfselective behavior of central banks. To address these problems, we apply the propensity score method in a time series context, exploiting stock price information of a single day. We find that first, there are demand pressure effects in stock markets if an intervention is large enough. Second, the effects are state-dependent and stronger during market downturns. Finally, a central bank's interventions have a considerable impact on stock prices only when we take permanent demand pressure effects into consideration.
  • Shirota Toyoichiro Discussion Paper, Series A 311 1 -22 2017年09月 [査読無し][通常論文]
     
    This study develops a framework to identify persistent and transitory shocks in exchange-rate movements and to estimate the shock-specific exchange-rate pass-through to domestic prices. The framework combines a dataset of a long time series of exchange-rate forecasts since the 1980s with a range restriction that is a natural generalization of the standard sign restriction. The empirical results show that exchange rate pass-through is higher when a persistent shock dominates exchange-rate movements. The composition of persistent and transitory shocks varies over time. This study asserts that time variations of exchange rate pass-through are at least partly attributable to differences in shock-specific pass-through rates and variations in the composition of shocks over time. Applying our identification procedure to disaggregated prices of the CPI, we also find that a correlation between pass-through coefficients and frequencies of price adjustments is shock dependent. Specifically, the positive correlation, which is reported in Gopinath and Itskhoki [2010], disappears, when exchange-rate movements are transitory.
  • ハイブリッド型日本経済モデル;Quarterly-Japanese Economic Model (Q-JEM)
    一上響, 北村冨行, 小島早都子, 中村康治, 原尚子, 代田豊一郎 BOJ Working Paper Series (09-J-06) 2009年 [査読無し][通常論文]
  • 粘着価格による物価変動のコスト
    代田豊一郎, 中島武信 BOJ Working Paper Series (07-J-5) 2007年 [査読無し][通常論文]
  • Optimal Trend Inflation and Monetary Policy under Trending Relative Prices
    Toyoichiro Shirota BOJ Working Paper Series (07-E-01) 2007年 [査読無し][通常論文]
  • 価格弾力性の異質性を考慮したフィリップス曲線の推計
    代田豊一郎 BOJ Working Paper Series (06-J-16) 2006年 [査読無し][通常論文]

共同研究・競争的資金等の研究課題

  • 供給ネットワークとマクロ経済
    日本学術振興会:科学研究費助成事業 基盤研究(C)
    研究期間 : 2021年04月 -2024年03月 
    代表者 : 代田 豊一郎
  • ⾃動化(robotization)が労働市場およびマクロ経済に与える影響について
    独立行政法人経済産業研究所:
    研究期間 : 2019年12月 -2021年11月
  • 日本学術振興会 科学研究費助成事業::基盤研究(c)
    研究期間 : 2018年04月 -2021年03月 
    代表者 : 代田豊一郎
  • 不確実性と景気安定化政策の効果
    村田学術振興財団:研究助成
    研究期間 : 2018年03月 -2019年03月 
    代表者 : 代田豊一郎
  • 担保制約とわが国経済ーー動学的一般均衡モデルによるアプローチ
    日本学術振興会 科学研究費助成事業:研究活動スタート支援
    研究期間 : 2016年04月 -2018年03月 
    代表者 : 代田豊一郎
  • 為替レートのパススルーについて
    全国銀行学術研究振興財団:学術研究助成事業
    研究期間 : 2016年09月 -2017年09月 
    代表者 : 代田豊一郎

教育活動情報

主要な担当授業

  • 論文
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 修士課程
    開講学部 : 経済学院
  • 国際金融論特論A
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 修士課程
    開講学部 : 経済学院
    キーワード : 国際金融、国際マクロ経済学、動学的アプローチ、international real business cycles, 経常収支、為替レート、UIP、CIP
  • 現代経済経営演習Ⅰ
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 修士課程
    開講学部 : 経済学院
  • 国際金融論特論B
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 修士課程
    開講学部 : 経済学院
    キーワード : 為替レート、国際金融市場、対外債務問題、国際資本移動、通貨危機、為替相場制度の選択、
  • 現代経済経営演習Ⅱ
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 修士課程
    開講学部 : 経済学院
  • マクロ経済学Ⅱ
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
    キーワード : 経済成長、景気循環、景気安定化政策、消費と投資、マクロ経済学の実証的側面
  • 現代経済経営演習
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 博士後期課程
    開講学部 : 経済学研究科
  • 人文・社会科学の基礎
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 全学教育
    キーワード : GDP、経済成長、失業、金融、マクロ経済政策(*)
  • 現代経済経営演習
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 博士後期課程
    開講学部 : 経済学院
  • 演習Ⅰ(2単位)
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
    キーワード : 経済政策、個人研究
  • 卒業論文
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
  • 演習Ⅰ(2単位)
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
    キーワード : 経済政策
  • 演習Ⅱ(2単位)
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
  • 演習Ⅱ(2単位)
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
    キーワード : 経済政策、個人研究
  • 演習Ⅳ(2単位)
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
  • 演習Ⅲ(2単位)
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
    キーワード : 経済政策、個人研究
  • 演習Ⅵ(2単位)
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
  • 演習Ⅲ(2単位)
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
    キーワード : 経済政策
  • 演習Ⅷ(2単位)
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
  • 演習Ⅳ(2単位)
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
    キーワード : 経済政策、個人研究
  • 演習Ⅴ(2単位)
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
    キーワード : 経済政策、個人研究
  • 演習Ⅴ(2単位)
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
    キーワード : 経済政策
  • 演習Ⅵ(2単位)
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
    キーワード : 経済政策、個人研究
  • 演習Ⅶ(2単位)
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
    キーワード : 経済政策、個人研究
  • 演習Ⅶ(2単位)
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
    キーワード : 経済政策
  • 演習Ⅷ(2単位)
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 経済学部
    キーワード : 経済政策、個人研究
  • 現代日本制度ⅠD
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 学士課程
    開講学部 : 現代日本学プログラム課程
    キーワード : 経済成長、景気循環、景気安定化政策、消費と投資、マクロ経済学の実証的側面
  • 国際金融論
    開講年度 : 2020年
    課程区分 : 専門職大学院
    開講学部 : 公共政策学教育部
    キーワード : 国際金融、国際マクロ経済学、動学的アプローチ、international real business cycles, 経常収支、為替レート、UIP、CIP

大学運営

委員歴

  • 2019年08月 - 2019年08月   Econometric Society   Local committee of the summer school in 2019
  • 2018年06月 - 2018年06月   日本国際経済学会   札幌夏季大会準備委員
  • 2017年06月 - 2017年06月   International association of applied econometrics   local comittee of the 4th annual meeting

社会貢献活動

  • 北海道大学オープンキャンパス 「その政策に意味はあるか? 経済学で考 えてみよう」
    期間 : 2019年08月05日
    役割 : 講師
  • 現代の金融政策
    期間 : 2017年07月20日
    役割 : 講師
    主催者・発行元 : 北海道大学
    イベント・番組・新聞雑誌名 : 平成29年度 北海道大学公開講座


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